Realitné investičné trusty (REITs) alebo Súkromný realitný kapitál?

Investovanie do nehnuteľností sa stáva čoraz obľúbenejším spôsobom budovania bohatstva a dnes už existuje viacero spôsobov, ako investovať do súkromných nehnuteľností.

Investori, ktorí nechcú niesť zodpovednosť za manažovanie nájomcov, správu nehnuteľnosti a hygienického vybavenia sami, si zvyčajne vyberajú medzi Súkromný realitným kapitálom alebo realitnými investičnými trustmi po anglicky tzv. REITs.

Podiely v súkromných nehnuteľnostiach u vysoko majetných jednotlivcov dosahujú rekordné úrovne. Správa o investoroch s vysokým majetkom Tiger 21 publikovaná agentúrou Bloomberg ukázala, že priemerný podiel v portfóliách týchto investotov tvorili investície do nehnuteľností až vo výške 33%.

Crossrock Capital sme založili z "vnútorného" dopytu priateľov a blízkej rodiny investovať do nehnuteľností. Dnes sme túto možnosť poskytovania komerčných nehnuteľností inštitucionálnej úrovne sprístupnili aj "akreditovaným" investorom, čiže Vám.

Náš úspech pri investovaní do nehnuteľností už viac ako tridsať rokov svedčí o tom, že súkromné realitné kapitály sú inteligentným investičným nástrojom pre tých, ktorí chcú chrániť svoje bohatstvo, vytvárať pasívne príjmy pre seba a svoj majetok, zatiaľ čo trpezlivo čakajú na zhodnotenie prostredníctvom rastu nájomného. A to všetko bezpečným krytím nehnuteľnosťou prostredníctvom záložného práva.

Realitné investičné trusty (REIT) sú notoricky známe svojimi vysokými poplatkami - mnohé z nich sa delia o 10% s maklérmi. Tieto počiatočné náklady spôsobujú veľkú ujmu na návratnosti a neponúkajú žiadnu pridanú hodnotu pre investovené nehnuteľnosti ani investorov.

Medzitým do súkromných realitných kapitálov, ako je Crossrock Capital, prúdi viac vkladov z dôvodu, že neplatíme poplatky alebo provízie maklérom, čím sa znižujú VŠETKY náklady na sprostredkovateľov.

Naša spoločnosť využíva crowdfunding na sociálnych sieťach na vytváranie povedomia o obchodoch, do ktorých investujeme. Takto sú VŠETKY eurá investorov investované do reálnych nehnuteľností.

V prípade REIT investujete peniaze vopred pred kúpou nehnuteľností a väčšinou neviete, do akej nehnuteľnosti investujete.

Pri REIT je teória taká, že kupujete diverzifikovaný súbor nehnuteľností, ale v praxi REIT nezačínajú so súborom nehnuteľností a musia začať vyplácať dividendy svojim investorom - takže manažéri REIT majú tendenciu investovať do nehnuteľností, aby mohli generovať dividendy na výplatu investorom.

Namiesto toho súkromný realitný kapitál riadený podnikateľom hľadá nehnuteľnosti, ktoré poskytujú všetky podmienky pre skvelú investíciu; peňažný tok, lokalitu, rast pracovných miest, rast nájomného a výhľad do budúcnosti, aby ste mohli odísť s garantovaným ziskom.

V prípade realitného investičného trustu (REIT) sú prostriedky investované do prevoditeľného akciového certifikátu na rozdiel od súkromnej kapitálovej investície, ktorá z investora robí partnera v nehnuteľnosti so záložným právom na nehnuteľnosť.

U nás ste skôr partnerom v nehnuteľnosti ako držiteľom papiera.

Daňové dôsledky prinášajú investorovi súkromného realitného kapitálu obrovskú výhodu v porovnaní s trustom REIT.

Trusty REIT zvyčajne vyplácajú každý štvrťrok, zatiaľ čo dobrá private equity spoločnosť, ktorá spravuje cash flow a je osobne investovaná do nehnuteľností, je motivovaná vyplácať investorov mesačne, pretože je motivovaná vyplácať aj seba.

Ako prenajímateľ nehnuteľnosti, keď investujem do nehnuteľnosti, chcem byť vyplácaný mesačne. Ak existuje peňažný tok, požadujem, aby sa mesačne rozdeľoval investorom.

Myslenie manažéra Súkromného realitného kapitálu je o investovaní do nehnuteľností, nie o dennej hodnote kusu papiera vytvoreného na burze s akciami.

V prípade REITs sú zisky v pozadí poplatkov. REIT generujú väčšinu poplatkov prostredníctvom transakcií a SEC varuje, že transakcie sa môžu uzatvárať len preto, aby sa generovali poplatky.

Správca súkromného realitného kapitálu sa riadi hľadaním vhodných nehnuteľných aktív, ktoré môžu dlhodobo produkovať peňažný tok a vytvárať zhodnotenie pre správcu kapitálu a investorov.

Zatiaľ čo mentalita REIT sa riadi poplatkami, vďaka ktorým si udržiavajú svoje pracovné miesta a poplatky sú založené na obchodoch, nie na samotnom majetku.

Myslenie medzi dennou hodnotou kusu papiera a dlhodobým fungovaním nehnuteľnosti všetko mení. Ako prevádzkovateľa a správcu majetku ma zaujíma maximalizácia rastového potenciálu nehnuteľnosti prostredníctvom rastu nájomného a následné nájdenie správneho kupujúceho v správnom čase na odchod, aby sme dosiahli cieľovú vnútornú mieru návratnosti.

Jednou z veľkých výhod investovania do nehnuteľností je množstvo daňových výhod poskytovaných prostredníctvom odpisov a dlhodobých kapitálových výnosov.

REITs sa o tieto daňové výhody NEdeľia so svojimi investormi.

Súkromná kapitálová spoločnosť prenáša všetky daňové výhody na svojich investorov, vrátane odpisov a rekapitalizácie kapitálu, zatiaľ čo výplaty REIT sú zdaňované vyššou sadzbou bežného príjmu investora a žiadne odpisy z odpisov nie sú prenášané.

Hoci väčšina súkromných realitných kapitálových spoločností je dostupná len pre inštitucionálnych investorov, existuje množstvo webových stránok s crowdfundingovou realitnou ponukou, ale len veľmi málo z nich ponúka partnerstvá pre akreditovaných aj neakreditovaných investorov.

V spoločnosti Crossrock Capital nerozlišujeme medzi typmi investorov. Osobne pozeráme na stovky obchodov, aby som niekoľko z nich napokon aj realizovali.

Takisto platí, že čím sme transparentnejší a dostupnejší, tým lepšie.

Vždy si vyberajte investičné spoločnosti, ktoré poskytujú transparentnosť a dostupnosť bez ohľadu na výške vašej investície.